フィデリティ・欧州中小型株・オープンファンドの魅力1 欧州中小型株企業の魅力 欧州中小型株企業の魅力

ポイント①新たな成長へ向かう欧州経済

  • 欧州の経済規模は米国と並び、世界経済の中の一大経済圏となっています。
  • 欧州経済は今後もさらに成長を続けると予想されています。
  • 欧州という大経済圏で事業基盤を持つ企業群は魅力的な投資対象といえます。

欧州と米国の名目GDPの推移

欧州と米国の名目GDPの推移
  • RIMESよりフィデリティ投信作成。 S&P先進国リート指数。期間は2005年9月末~2017年9月末。為替はWMロイターを使用。
  • 上記は過去の実績であり、将来の傾向、数値等を保障もしくは示唆するものではありません。
欧州は、豊富な人口と多彩な国々からなる経済圏

ポイント②世界への成長も期待される企業群

  • 欧州企業の中には欧州での成功を足掛かりに世界へ進出して大きく成長し、日本の私たちにとってもなじみ深い存在となっている企業が存在します。
  • 今後も、欧州内の内需によって成長する企業とともに、世界を舞台に成長する企業の登場が期待されます。

世界へ展開する欧州企業の例

世界へ展開する欧州企業の例

欧州企業の世界成長イメージ

欧州企業の世界成長イメージ
  • 上記はあくまでもイメージ図であり、将来の運用成果等を保証するものではありません。
  • フィデリティ投信作成。掲載されている個別の銘柄・企業名については、あくまで参考として述べたものであり、その銘柄または企業の株式等の売買を推奨するものではありません。また、当ファンドへの組み入れを保証するものではありません。
  • 欧州地域の中小企業から世界の大企業へと成長した企業の例として掲載しています。同社は現在大型株に分類されています。

ポイント③欧州企業の中でも高い成長力

  • 過去の欧州株式相場では、中小型株は大型株と比べて値動きが大きくなる傾向が見られ、2009年12月以降の予想1株当たり利益(EPS)の伸びは、欧州中小型株が大型株を大きく上回って推移しています。
  • 欧州株式相場が今後も上昇を続ける場合、EPSの相対的に大きな伸びも要因となり、成長性の高さを背景とした中小型株の力強い上昇が期待されます。
欧州中小型株と欧州大型株の年間騰落率推移
  • RIMESよりフィデリティ投信作成。2001年~2017年。現地通貨ベース。MSCI ヨーロッパ·インデックスの各時価総額規模別株式指数を使用。
欧州中小型株と欧州大型株の予想1株当たり利益(EPS)の推移
  • RIMESよりフィデリティ投信作成。2009年12月末~2017年12月末。期間初を100として指数化。現地通貨ベース。MSCI ヨーロッパ·インデックスの各時価総額規模別株式指数を使用。予想1株当たり利益(予想EPS)は12カ月後予想EPSを使用。

フィデリティ・欧州中小型株・オープンファンドの魅力2 フィデリティの運用力 フィデリティの運用力

フィデリティの徹底した企業調査を活用した高い銘柄選択能力

  • 徹底的な調査に基づく高い銘柄選択能力が当ファンドの超過収益の源泉となっています。

3,500銘柄からの銘柄選択が超過収益の源泉

超過収益の源泉

超過収益の源泉
銘柄選択とは、個別銘柄の保有・非保有比率を選択する投資方法。業種配分とは、投資する業種の比率を選択する投資方法。
  • フィデリティ·インターナショナルなどよりフィデリティ投信作成。マザーファンド·ベース。 2017年9月末時点。円ベース。数値は四捨五入の関係上、合計が一致しない場合があります。

調査体制・運用プロセス

調査体制・運用プロセス
  • フィデリティ・インターナショナルよりフィデリティ投信作成。運用プロセスは当資料作成時点のものであり、今後変更となる場合があります。
  • 当ファンドAコースは為替ヘッジ付きのインデックスが存在しない為、ベンチマークを設定しておりません。

外部の評価機関から受賞!

R&Iファンド大賞2017 投資信託 北米REIT部門 最優秀ファンド賞
  • 「R&Iファンド大賞」は、R&I等が信頼し得ると判断した過去のデータに基づく参考情報(ただし、その正確性及び完全性につきR&I等が保証するものではありません)の提供を目的としており、特定商品の購入、売却、保有を推奨、又は将来のパフォーマンスを保証するものではありません。当大賞は、信用格付業ではなく、金融商品取引業等に関する内閣府令第299条第1項第28号に規定されるその他業務(信用格付業以外の業務であり、かつ、関連業務以外の業務)です。当該業務に関しては、信用格付行為に不当な影響を及ぼさないための措置が法令上要請されています。当大賞に関する著作権等の知的財産権その他一切の権利はR&I等に帰属しており、無断複製・転載等を禁じます。
モーニングスターアワードファンド オブ ザ イヤー2017
  • Morningstar Award “Fund of the Year 2017”は過去の情報に基づくものであり、将来のパフォーマンスを保証するものではありません。また、モーニングスターが信頼できると判断したデータにより評価しましたが、その正確性、完全性等について保証するものではありません。著作権等の知的所有権その他一切の権利はモーニングスター株式会社並びにMorningstar,Inc.に帰属し、許可なく複製、転載、引用することを禁じます。
    当賞は国内追加型株式投資信託を選考対象として独自の定量分析、定性分析に基づき、2017年において各部門別に総合的に優秀であるとモーニングスターが判断したものです。国際株式(特定地域)型 部門は、2017年12月末において当該部門に属するファンド708本の中から選考されました。

ファンドラインナップ

フィデリティ・欧州中小型株・オープン Aコース(為替ヘッジ付き)

フィデリティ・欧州中小型株・オープン Aコース(為替ヘッジ付き)

フィデリティ・欧州中小型株・オープン Bコース(為替ヘッジなし)

フィデリティ・欧州中小型株・オープン Bコース(為替ヘッジなし)